蝶式差价策略由3种具有不同执行价格的期权组成。其构造方式为:买人一个具有较低执行价格K1的欧式看涨期权，买人一个具有较高执行价格K3的欧式看涨期权，并卖出两个具有执行价格为K2的欧式看涨期权，其中K2为K1及K3的中间值。一般来讲，K2接近于当前股票价格。这交易策略的盈利表示在下图中。
可以看出每个头寸以及整个收益的平衡点。
你的题目出的有点问题了，你检验一下
蝶式套利的最大盈利和亏损公式是：
最大亏损=卖出期权收取的权利金之和—买入期权支付权利金之和，即期权费收支之和
最大盈利={—最大亏损}/2
跨式期权(Straddle)又被称为“同价对敲”，是一种非常普遍的组合期权投资策略，是指投资人以相同的执行价格同时购买或卖出相同的到期日相同标的资产的看涨期权和看跌期权。
蝶式期权仅仅由一系列看涨期权或者看跌期权组成，不能两者同时存在。金投期货网在此简单介绍蝶式期权相关期权期货投资知识。
指一种使用牛式价差策略和熊式价差策略的复合套利策略，包括多头蝶式价差策略和空头蝶式价差策略。多头蝶式价差策略，指买入一个行权价较低的认购期权和一个行权价较高的认购期权，同时卖出两个行权价介于上述两者之间的认购期权。空头蝶式价差策略，指卖出一个行权价较低的认购期权和一个行权价较高的认购期权，同时买入两个行权价介于上述两者之间的认购期权。
可以，但你要准备好证据，去派出所报警。
一个具有正delta的持仓意味着标的资产价格上涨时会盈利，这一点对于期货同样成立。期货多头实际上拥有正的delta，空头持有负的delta。delta并非期权独有。
在期权操作四个最基本的头寸中，买入看涨期权与卖出看跌期权有正的delta，买入看跌期权和卖出看涨期权有负的delta，简单理解就是，买入看涨期权和卖出看跌期权在标的资产价格上涨时，期权部位是赚钱的；买入看跌期权与卖出看涨期权在标的资产价格下跌时，期权部位是赚钱的。
短期的弃权，他崩盘的前兆就是趋势破坏，一旦趋势破坏了，就会崩盘。